Het werk aan de ontwikkeling van het nieuwe ontwerp van de iPod nano begon slechts negen maanden voor de lanceringsdatum. De iPod nano heeft meer flash-geheugenruimte dan in de iPod shuffle wordt gebruikt en heeft een verkleinde versie van het kleurenscherm en het klikwiel op de grote iPods. Het scherm heeft ook een hogere resolutie dan de oude grijswaarden-iPod, waardoor er één regel tekst meer is dan het mini-scherm. De batterij en andere interne onderdelen werden ook verkleind. Het oppervlak van het klikwiel is ietwat ruw, waardoor meer voelbare feedback mogelijk is bij bediening buiten het zicht.